Högskolan i Skövde

Bakgrund: I takt med att hållbarhetsfrågor fått en ökad betydelse i samhället har ESG-faktorer blivit en central del inom företag. Dessa faktorer spelar en allt viktigare roll i hur företag bedöms av externa intressenter, inte minst av banker. ESG har utvecklats till ett verktyg för att mäta och utvärdera företags hållbarhetsarbete. Även själva hållbarhetsrapporteringen enligt CSRD och risker kopplade till bolagsstyrning, klimatpåverkan samt sociala frågor måste tas i beaktning. Med denna bakgrund blir det viktigt och intressant att undersöka hur ESG-faktorer påverkar företags möjlighet till finansiering, och vilken relevans ESG har i kreditbedömningen.

Forskningsfråga: Vilken relevans har ESG i kreditbedömningen?

Syfte: Denna studie syftar därmed till att identifiera vilken relevans ESG har i bankers kreditbedömningsprocess samt på vilka sätt det är relevant. För att kunna ge praktiska bidrag till företag och öka förståelsen för relevansen av ESG syftar studien även till att undersöka utmaningar med ESG:s roll i processen. För att undersöka hur det är relevant delas ESG upp i specifika delar.

Teoretisk referensram: Teorin lyfter institutionell teori, tidigare forskning avseende ESG/kreditbedömning och traditionell kreditbedömning, samt presentation av relevanta ramverk och riktlinjer.

Metod: Kvalitativ studie med abduktiv ansats. Data inhämtad med semi-strukturerade intervjuer där materialet analyserats utifrån teorin.

Slutsats: ESG innehar relevans i bankers bedömning av återbetalningsförmågan. Miljömässiga och bolagsstyrningsmässiga faktorer kan inneha en direkt påverkan på återbetalningsförmågan samt kan skapa förtroende och öka legitimiteten i kreditbedömningsprocessen. Medan sociala faktorer snarare innehar en indirekt koppling till återbetalningsförmågan och handlar mer om att minimera risker.

Background: As sustainability issues have gained increased importance in society, ESG factors have become a central aspect for companies. These factors play an increasingly important role in how companies are assessed by external stakeholders, not least by banks. ESG has developed into a tool for measuring and evaluating corporate sustainability efforts. Sustainability reporting in accordance with the CSRD, as well as risks related to corporate governance, climate impact, and social issues, must also be taken into account. Against this background, it becomes important and interesting to examine how ESG factors affect companies’ access to financing and the relevance of ESG in credit assessments. 

Research question: How relevant is ESG in the credit assessment? 

Purpose: This study aims to identify the relevance of ESG in banks' credit assessment processes and in what ways it is relevant. In order to provide practical contributions to companies and increase understanding of the importance of ESG, the study also aims to investigate the challenges associated with ESG’s role in the process. To explore how it is relevant, ESG is divided into specific components. 

Theoretical framework: The theory highlights institutional theory, previous research on ESG and credit assessment, traditional credit assessment, and presents relevant frameworks and guidelines. 

Method: Qualitative study with an abductive approach. Data was collected through semi-structured interviews, and the material was analyzed based on the theoretical framework. 

Conclusion: ESG is relevant in banks' assessments of repayment capacity. Environmental and governance factors can have a direct impact on repayment ability, as well as build trust and increase legitimacy in the credit assessment process. Social factors, on the other hand, tend to have an indirect connection to repayment capacity and are more about risk mitigation.